Как операционный лизинг помогает улучшить финансовые показатели компании

Сдавайте технику, автомобили или спецоборудование – не покупайте. Это не просто экономия на капитальных затратах. Это – способ выровнять баланс и убрать громоздкие статьи из актива, не теряя доступа к нужным ресурсам. Сразу уменьшаете коэффициент долговой нагрузки, при этом продолжаете использовать все необходимые инструменты для работы.

В отчетности аренда проходит мимо стандартного учета как долг. Следовательно, показатели выглядят чище: меньше обязательств, выше рентабельность, выше доверие со стороны банков. Особенно критично, если цель – привлечение финансирования, участие в тендерах или соблюдение ковенантов.

Прогнозируемые ежемесячные расходы легче встроить в кассовый план. Это снижает риск кассовых разрывов и позволяет точнее планировать оборотный капитал. Вы не замораживаете деньги в технике – вы запускаете их в оборот. А значит, быстрее масштабируетесь, быстрее выходите на новые рынки.

Когда ресурс устаревает – просто возвращаете. Не заботитесь о продаже, амортизации, остаточной стоимости. Обновление происходит автоматически, без лишних движений. Освобождаются ресурсы – управленческие, финансовые, временные.

Снижение нагрузки на оборотный капитал за счёт использования операционного лизинга

Перестаньте платить за технику сразу. Если актив стоит 20 миллионов, зачем вынимать их из оборота? Это деньги, которые могут работать – покрывать закупки, зарплаты, маркетинг, всё что угодно. Вместо этого – фиксированные платежи по графику. Без аванса. Без вымывания ликвидности.

Что происходит на практике? Купили оборудование – счёт ушёл в ноль. Запасы – урезали. Сроки поставок – сдвинулись. Кэш просел. Продажи падают. И вот уже в обороте дефицит, а вы с «железом», которое ещё не вышло на проектную мощность.

Решение – расщепление затрат во времени. Ежемесячный платёж фиксирован и понятен. Вы точно знаете, сколько уйдёт в этом месяце. Операционный цикл не тормозится. Платёжеспособность остаётся стабильной. Кредитная нагрузка – не увеличивается. Банк вас не трогает. Бизнес живёт.

И ещё: техника учитывается за балансом. На бумаге – чистый капитал. В отчётах – аккуратные коэффициенты. Коэффициент оборачиваемости не падает, коэффициент текущей ликвидности – не проседает. Ни один аналитик не придерётся.

Как операционный лизинг влияет на структуру баланса и коэффициенты ликвидности

Избегай капитализации активов, если аренда оформляется через краткосрочные договоры. Так сохраняется «легкость» баланса – без прироста внеоборотных активов и обязательств. Это автоматически поддерживает приемлемый уровень коэффициента текущей ликвидности: активы короткого срока остаются выше обязательств.

Арендованное имущество в таком формате не отражается на балансе как актив, а обязательства не увеличиваются, как при покупке за кредитные средства или при заключении договора с правом выкупа. Баланс – чище, доля заемных средств – ниже. Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше. Это повышает шансы на одобрение нового финансирования и улучшает восприятие компании банками и инвесторами.

Классика: организация арендует автотранспорт. В учете – только ежемесячные расходы. Никакой нагрузки на долг. Это снижает показатель задолженности, при этом ликвидные средства свободны. Даже коэффициент абсолютной ликвидности может улучшиться за счет высвобожденных оборотных ресурсов.

Но есть нюанс: при долгосрочных договорах может потребоваться раскрытие информации в пояснениях к отчетности (в соответствии с МСФО 16). Это может «раскрыть карты» и изменить восприятие реальной долговой нагрузки, особенно у финансовых аналитиков.

Подробности и методологическая база – на сайте IFRS Foundation: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/

Использование операционного лизинга для обновления оборудования без капитальных вложений

Обновляйте технику без заморозки бюджета: вместо покупки – аренда с правом возврата. Это снижает нагрузку на баланс, не трогая инвестиционный резерв. Замените устаревшие станки или IT-инфраструктуру на новое без предварительных затрат – платите по частям, ежемесячно, как за сервис.

Бухгалтерия оценит: имущество не числится на балансе, значит, нет ни амортизации, ни увеличения долговой нагрузки. Выглядит чище, проще, прозрачнее. А главное – предсказуемо. Расходы понятны на весь срок, никаких неожиданных ремонтов за ваш счёт.

Например, при смене парка автопогрузчиков в производственном комплексе на сумму 18 млн ₽, договор на 36 месяцев с равными платежами по 540 тыс. ₽/мес. позволяет сохранить оборотные средства. Вложения – ноль. Машины – новые. Сервис – в комплекте. Через три года – апгрейд. Или возврат без обязательств.

Такой подход даёт гибкость. Нужно расширение? Добавляете оборудование по текущей ставке. Появился избыточный актив? Возвращаете. Без выкупа, без балансовых операций, без сложных расчетов остаточной стоимости.

Главное – выбирать поставщика с прозрачными условиями. Без скрытых комиссий, с возможностью досрочного расторжения или обновления. Тогда каждый цикл – как обновление приложения: быстро, безболезненно, и всегда актуально.